产品介绍

  今天风云君介绍的这只基金，仍是一只偏科技的主动权益基金——金鹰科学技术创新股票A（001167.OF，以下简称“金鹰科学技术创新”），它由基金经理陈颖管理，目前合并规模22.14亿。

  根据规定，该基金重点投资于以科技和创新为动力和支撑，具有核心科技或创新优势的优质上市公司，把握相关领域科技发展与创新所带来的投资机会，力争获得超额收益与长期资本增值。

  从业绩表现来看，金鹰科学技术创新近5年年化24.2%，表现十分好，尤其是自陈颖接管后，大幅跑赢沪深300。

  基金经理陈颖有七年多的实业从业经验，2012年9月加入金鹰基金，2015年6月开始管理基金，早期他的业绩很是一般，2019年之后接管的产品才开始有些看头。

  金鹰科学技术创新成立于2015年4月底，刚开始几年连基本的业绩基准都跑不赢，在2019-2020年的牛市行情中也跑不赢同类。

  不过，这只基金的波动可不小——2022年的熊市行情下亏损25%，没跑赢沪深300，但次年该基金在震荡市中逆势获得近38%的回报，还一度拿下当年的股基冠军。

  从回撤来看，陈颖任职来该基金的最大回撤超-41%，同样逃不过科技主题基金的“高波动”特性，再加上这是一只股票型基金，权益仓位长期在90%上下，确实不太适合风险偏好低的投资者。

  由于波动较大，目前这只产品在“吾股”基金评级中排名1594，处在市场中游水平。

  基金经理陈颖目前管理5只基金，管理总规模55亿。从业绩表现来看，在管产品任职以来均实现正收益，任职回报也相对靠前，但整体年化波动均大于同类。

  行业配置上，金鹰科学技术创新是典型的科学技术成长风格，尤其是自2021年陈颖接管来，他便将大部分仓位挪至计算机、传媒、电子等TMT板块上，此后一直在TMT板块内进行轮动，配置也由分散转向相对集中。

  由于长期重仓TMT行业，这也就导致当市场风口轮动到TMT的话，那金鹰科学技术创新的业绩就不会差，比如2023年斩获“冠军基”以及近6个月回报超60%；但当TMT风口不在甚至走向回调时，基金表现也不会很好，比如2022年的大幅回撤。

  个股上，金鹰科学技术创新集中度不算高。从去年四季报来看，该基金第一大重仓股占比不到5%，前十大重仓股占比32%，小于同类平均水平。

  不过在更早期，金鹰科学技术创新的重仓股集中度整体在50%上下，是自2023年之后基金才逐渐开始逐渐呈现“分散化”特征。

  由于业绩的亮眼，2023年以来，金鹰科学技术创新受到了不少资金的追捧，截止去年底合并份额增长近5倍，其中还有不少机构资金也冲了进来。